Cei care intenționează să cumpere o locuință prin credit ipotecar ar putea avea de luat în calcul costuri mai mari de finanțare. Pe 5 noiembrie 2026, Banca Națională a Moldovei (BNM) a majorat rata de bază de la 9% la 11% anual. Decizia vine pe fondul creșterii inflației și poate influența, în perioada următoare, dobânzile la creditele bancare, inclusiv cele ipotecare. Dar ce înseamnă, mai exact, această schimbare și cum se poate resimți în buzunarul celor care vor să cumpere o proprietate?
De ce a crescut rata de bază?
Pentru a înțelege decizia BNM, trebuie să pornim de la inflație. Pe scurt, inflația înseamnă creșterea generală a prețurilor la produse și servicii. Atunci când aceasta crește, cu aceeași sumă de bani putem cumpăra mai puține lucruri. În septembrie 2026, inflația anuală în Republica Moldova a ajuns la 8,6%, depășind nivelul de 5% urmărit de BNM pe termen mediu. Printre cauzele care au contribuit la această evoluție se numără scumpirea unor produse alimentare, a carburanților și a resurselor energetice, precum și presiunile din economia internă.
În astfel de situații, BNM poate majora rata de bază pentru a tempera creșterea prețurilor. Mecanismul este relativ simplu: atunci când împrumuturile devin mai costisitoare, oamenii și companiile tind să împrumute și să cheltuiască mai prudent. Astfel, cererea pentru bunuri și servicii poate fi temperată, contribuind în timp la reducerea presiunilor asupra prețurilor.
Ce este rata de bază și de ce ne interesează?
Rata de bază este dobânda de referință stabilită de BNM și reprezintă unul dintre instrumentele prin care instituția influențează costul banilor în economie. Aceasta nu este dobânda pe care o plătim direct băncii pentru un credit, însă influențează condițiile în care băncile se finanțează și, implicit, poate influența dobânzile oferite clienților.
Cu alte cuvinte, atunci când rata de bază crește, creditele bancare pot deveni mai scumpe, iar economisirea poate deveni mai atractivă.
Cum ne poate afecta această decizie atunci când luăm un credit ipotecar?
Pentru cei care planifică achiziția unei locuințe, una dintre cele mai importante întrebări este dacă vor plăti mai mult pentru creditul ipotecar. Răspunsul este că există posibilitatea unor dobânzi mai mari, însă efectul nu este automat și nu apare în același mod pentru toți clienții. De exemplu, persoanele care au deja un credit cu dobândă variabilă pot resimți modificări ale ratei lunare atunci când dobânda este recalculată, conform condițiilor din contract.
În cazul creditelor cu dobândă fixă, aceasta rămâne neschimbată pe perioada pentru care a fost stabilită. Pentru cei care urmează să solicite un credit nou, băncile pot ajusta ofertele în funcție de evoluția pieței și de costurile de finanțare. Este important de reținut că o majorare a ratei de bază cu 2 puncte procentuale nu înseamnă automat că dobânda fiecărui credit va crește tot cu 2 puncte procentuale.
Ce înseamnă toate acestea pentru piața imobiliară?
Costul creditelor are o legătură directă cu puterea de cumpărare a populației. Atunci când finanțarea devine mai scumpă, achiziția unei locuințe poate deveni mai dificilă pentru o parte dintre cumpărători.
Iată câteva efecte posibile:
Bugete mai atent calculate. Cumpărătorii vor trebui să analizeze mai atent cât își permit să împrumute și ce rată lunară pot achita fără să își dezechilibreze bugetul.
Interes mai mare pentru proprietăți accesibile. O parte dintre cumpărători ar putea opta pentru locuințe mai mici sau cu un preț mai redus, pentru a păstra costurile creditului la un nivel confortabil.
Decizii de cumpărare mai prudente. Unii potențiali cumpărători ar putea amâna achiziția până când condițiile de finanțare devin mai favorabile.
Mai multă atenție la prețul proprietăților. Într-un context în care finanțarea poate costa mai mult, cumpărătorii vor analiza mai atent raportul dintre prețul solicitat, valoarea proprietății și bugetul disponibil.
Acestea sunt posibile reacții ale pieței, nu efecte garantate. Majorarea ratei de bază nu înseamnă automat că prețurile locuințelor vor scădea. Evoluția pieței depinde și de cerere, ofertă, venituri, investiții și situația economică generală.
La ce să ne așteptăm în perioada următoare?
Potrivit estimărilor BNM, inflația medie anuală ar putea ajunge la 7,3% în 2026 și la 6,9% în 2027. Instituția anticipează că inflația va începe să scadă din primul trimestru al anului 2027, iar revenirea în intervalul asociat țintei de 5% este estimată pentru trimestrul III al anului 2027. Aceste valori reprezintă prognoze și pot fi influențate de evoluțiile economice din Republica Moldova și de pe piețele internaționale.
Pentru cei care intenționează să cumpere o locuință, perioada următoare va necesita o planificare financiară atentă. Este recomandat să compare ofertele mai multor bănci, să verifice dacă dobânda este fixă sau variabilă și să analizeze toate costurile creditului înainte de a lua o decizie.
Concluzie
Majorarea ratei de bază la 11% este un semnal important pentru economia Republicii Moldova și pentru piața imobiliară. Deși nu înseamnă automat credite mai scumpe pentru toată lumea, decizia BNM poate influența condițiile de finanțare și comportamentul cumpărătorilor. Într-o piață aflată în continuă schimbare, informarea corectă și analiza atentă a opțiunilor financiare sunt esențiale pentru o achiziție imobiliară bine planificată.
REMAX Moldova urmărește evoluțiile economice care pot influența piața imobiliară și deciziile celor care intenționează să cumpere sau să vândă o proprietate.
